После денег: тенденции в инвестициях венчурного капитала в биткойн | RU.democraziakmzero.org

После денег: тенденции в инвестициях венчурного капитала в биткойн

После денег: тенденции в инвестициях венчурного капитала в биткойн

CoinDesk выпускает свою «Состояние Bitcoin 2014'report во вторник, который принимает глубокий взгляд в эволюцию Bitcoin и потенциальные препятствия, он до сих пор еще предстоит столкнуться.

Эта статья является первой в серии из двух частей, проведенной из отчета. Серия смотрит на тенденции в венчурных инвестициях в Bitcoin.

Он оценивает, как венчурное инвестирование в Bitcoin на сегодняшний день можно сравнить с другими связанными с инвестиционными секторами (например, финансовые технологиями), или предыдущими крупными волнами инвестиций (например, Интернет).

В нем также рассматриваются типы Bitcoin компаний венчурных инвесторов сосредоточили свое финансирование на.

Обратите внимание на две части, которые будут опубликованы завтра, и фокусируется на которых регионы получали львиную долю венчурных инвестиций в Bitcoin.

Венчурное инвестирование: раннее Интернет против раннего Bitcoin

Венчурный капиталист и интернет пионером Марк Andreessenrecently сравнил нынешнее понимание общего потенциала Bitcoin, так же как и его нынешний этап развития, в Интернете около 1993 и PC в 1975 году.

Уровень венчурного капитала, вложенного в Bitcoin на сегодняшний день отражает ли оценка Андреессена в?

Таблица 1: VC Инвестиции в Bitcoin компаний, 2012-настоящее

Сравнивая это Bitcoin инвестиций на сегодняшний день с инвестированием в начале Интернета, (таблица 2) показывает, что это значительно меньше средств (около 20%) было выделено Bitcoin по сравнению с интернет-стартапов, которые тянули в чуть более $ 500 млн венчурных инвестиций в 1995 году ,

Таблица 2: VC Инвестиции в США интернет-компаний, 1995

Что касается приведенного выше сравнения, есть несколько важных предостережений. Во-первых, из-за ограничений доступности данных не существует никакого способа, чтобы сравнить Интернет инвестиции около 1993 Bitcoin 2014, а 1995 является самым ранним годом, в котором мы имеем инвестиционные данные Интернет. [1]

Вышеуказанные Интернет инвестиционные данные также отражают только американские инвестиции в глобальные данные не доступны. В то время как подавляющее большинство ранних инвестиций в Интернете было американской цифра $ 507m, вероятно, занижает общие глобальные инвестиции в Интернете в 1995 году.

На стороне Bitcoin, то $ 97.5m венчурного капитала, который публично сообщили занижает общее число, которое будет включать в себя незарегистрированные инвестиции венчурных, на десятках миллионов долларов.

Например, мы знаем, что Andreessen Horowitz вложил чуть менее $ 50мин Bitcoin связанных с стартапов, и что Coinbase и Ripplehave только получил $ 25 млн и $ 9000000, соответственно, в раундах, которые, возможно, участвовали Andreessen Horowitz. CoinDesk также знают, но не причастная раскрывать, другие миллионы долларов, а также финансирование раунды в Bitcoin стартапах, и эти цифры, следовательно, исключены из этого анализа.

Кроме того, было подсчитано, что свыше $ 200 млн было вложено в Bitcoin горно аппаратных средств и инфраструктуры на сегодняшний день, и эта цифра, которая превышает даже менее консервативную оценку общего венчурного капитала, вложенного в Bitcoin на сегодняшний день. Возможно, целесообразно Интернет аналогии с этим добыча аппаратных инвестиций является сравнение его значительных волоконно-оптических и широкополосной инфраструктуры инвестиций, которая наряду с происходящими инвестиций в интернет-стартапы.

Диаграмма 1: Количество VC-поддержке компаний: рано Интернет против раннего Bitcoin

Глядя на количество сделок с 1995 года, мы можем увидеть в общей сложности 156 полных раундов финансирования, при этом почти две трети раундов быть первым Финансирования последовательности.

В отличии от этого, все, кроме одного Bitcoin финансирования запуска раунда (Coinbase в ноябрь 2013 $ 25 млн Серии B) было первыми или семенными круглыми инвестициями.

Короче говоря, данные соответствуют истории Андреессена о том, что в настоящее время Bitcoin инвестиций Жизненного цикл является относительно менее зрелым, чем CIRCA Интернета 1995 года, и, возможно, более родственным, где Интернет инвестиционной среды стояла в 1993 году.

Диаграмма 2: VC инвестиций в 1995 году интернет-компаний против Bitcoin

Глядя на данные по венчурным инвестициям в интернет-компаний за 1995 год, мы можем также видеть, что гораздо больше, сумма средств была направлена ​​на интернет-компаний, чем было направлено на Bitcoin стартапов на сегодняшний день (диаграмма 2).

В 1995 году было $ 508m инвестированы в интернет-компаний, количество которых было примерно поровну между первой последовательностью и более поздних финансированиях стадии. Более 50% финансирования запуска Интернет собирается только одна треть венчурным интернет-компаний.

По данным Национальной ассоциации венчурного капитала был 7200000000 $ инвестированы в интернет-компаний, базирующихся в США от 1995-2013. Если венчурные доказали, что правильно Bitcoin представляет собой возможность наравне с Интернетом, то можно ожидать инвестиций в Bitcoin стартапов увеличится на порядок или более от текущих уровней.

30 VC спинок Bitcoin стартапов через пять различных секторов

Там была 30 Bitcoin компании в общей сложности, которые получили публично сообщили финансирование венчурного на сегодняшний день (таблица 3). 

Источники: CoinDesk, DowJones VentureSource, VentureScanner

Примечание: Количество дополнительных компаний, не включенные в таблице, по слухам, получили не-опубликованные инвестиции венчурного капитала.

Вселенная венчурным Bitcoin компании можно подразделить на следующие пять различных секторов:

  • Exchanges- компании, которые работают в Bitcoin торговую платформу (например, BTC Китай)
  • Финансовое Услуги- широчайших категорий, включая все от Bitcoin операторов ATM (например BitAccess) поставщики белых меток обмена (например, Buttercoin) в альтернативные платежных системы (например, пульсация) в Bitcoin подарочных карт (например, GogoCoin)
  • Добыча Hardware- производители Bitcoin горно-шахтного оборудования, как СИС (например BitFury)
  • Оплата Processors- аутсорсинг виртуальных платежных решений альтернативной валюты (например BitPay)
  • Wallets- безопасного хранения и передачи механизмы цифровой альтернативной валюты. Некоторые процессоры оплаты также кошельков (например, Gliph)

Диаграмма 3: Распределение Сектор Bitcoin VC инвестиций

Платежные системы лидировать в плане общей доли венчурного инвестирования (38%), а затем Финансовые услуги (23%) и бирж (14%). Pure-игры бумажники наименьшая категория 1% от общего объема инвестиций ВК.

Это не удивительно видеть, что процессоры Bitcoin оплаты получают такую ​​большую долю венчурных фондов. В предыдущей analysiswe увидела, что процессоры, такие как Visa и Mastercard, провести крупнейшую рыночную капитализацию (более $ 200 млрд между двумя компаниями) в традиционных секторах финансовых услуг, которые Bitcoin потенциально могут нарушить.

Интересно отметить относительно небольшие инвестиций VC в горнодобывающей промышленности аппаратных компаний (13%), учитывая, что это весьма вероятно, самым большой правовой приносящей прибыль сектор экономики Bitcoin с более чем $ 200 млн выручки горнодобывающей промышленности оборудования на сегодняшний день.

Таблица 4: VC инвестиций по отраслям промышленности, 2013 ($ млн) для Соединенных Штатов

Хотя ни в коем случае незначительна, то $ 97.5m в раскрываться общественности венчурного капитала, вложенного в Bitcoin компании на сегодняшний день (таблица 1) является относительно небольшой по сравнению с другими инвестиционными секторами, которые были получателями значительных инвестиций венчурного капитала (таблица 4).

Серые затененные участки таблицы 4 предназначены для выделения Bitcoin связанных инвестиционных секторов. Например, инвестиции в Bitcoin кошельками могли, возможно, попасть в более чем одну категорию, в том числе программного обеспечения и финансовых услуг. 

Часть twoof этой серии, которые будут опубликованы завтра, рассматривает, где большинство VC инвестиций в Bitcoin компаний пришли. Силиконовая долина, конечно? Не обязательно.

-------------------------------------------------- -------------------------------------------------- -

[1] Примечание по источникам и методологии: к сожалению, ранние общеотраслевые венчурные исторические данные за 1995 год, два полных года после года Andreessen сравнивает Интернет с Bitcoin (1993). Bitcoin инвестиции данных охватывает 2012-начале 2014 года, поскольку подавляющее большинство Bitcoin инвестиций на сегодняшний день произошло в 2013 году Обратите внимание, что настройка не было сделано для целого ряда других факторов, таких как инфляция или изменения стоимости запуска стартапа над за последние два десятилетия.

InvestmentFollowing в MoneyState из Blockchain

Похожие новости


Post Blockchain

Китайский автомобильный гигант Wanxiang планирует $ 50 миллионов Blockchain Fund

Post Blockchain

Как Происхождение направляет Blockchain для социального блага

Post Blockchain

Голоса FinTech присоединяются к блочной цепочке в начале 2018 года

Post Blockchain

Биткойн, блокхейн и козырь: куда мы идем?

Post Blockchain

Правительственная фирма запустит идентификаторы Blockchain в Люксембурге

Post Blockchain

Все еще не получают биткойн? Вот пояснение для пятилетних

Post Blockchain

Кредитные союзы превращаются в Blockchain в условиях растущей конкуренции

Post Blockchain

Почему Blockchain преследует популизм

Post Blockchain

Блокированные франшизные контракты требуют нового вида Due Diligence

Post Blockchain

Американская конференция банкиров: линии, проведенные в блочной цепочке

Post Blockchain

Действительно ли биткойн в Интернете?

Post Blockchain

Биткойн Комик продолжает продажи после успешного Crowdfunding