Не так скрытое сообщение CFTC: трейдеры опасаются | RU.democraziakmzero.org

Не так скрытое сообщение CFTC: трейдеры опасаются

Не так скрытое сообщение CFTC: трейдеры опасаются

Джеффри Aronow является партнером в Сидли Остин LLP в Вашингтоне, округ Колумбия. Он консультировал соблюдение и представление интересов клиентов в исследованиях и производстве на CFTC и SEC в течение более 30 лет.

Aronow соавтор этого куска с Брайаном Klein, партнером судопроизводству бутики Бейкер Marquartand бывшим американским федеральным прокурором. Он представляет интересы клиентов, связанные с цифровой валютой и blockchain технологии. В данной статье рассматривается недавние постановления от США Commodity Futures Trading комиссии и как они влияют на Bitcoin трейдеров по всему миру.

Товарные фьючерсы Торговая Комиссия США (CFTC) недавно объявил расчеты с двух цифровых валют бизнеса, которые, на первый взгляд, может показаться, воздействовать только бизнес, а не индивидуальных трейдеров. Но последствия для любой торговли цифровых валют, как Bitcoins, независимо от того, где они живут и торговли являются значительными и должны быть тщательно продуманы.

CFTC можно ожидать, чтобы принести будущие принудительные меры не только против предприятий, работающих в США, независимо от того, имеют ли они физическое присутствие, но и против отдельных трейдеров по всему миру. Это происходит потому, что CFTC утверждает юрисдикцию, как минимум, в течение какой-либо сделки, где бы оно может произойти и кто может торговать, которая имеет связь для проведения в США или влияние на торговлю в США.

Напомним, что 17 сентября 2015 года CFTC объявил соглашения с Coinflipfor маркетинга Bitcoin производных без надлежащей регистрации с CFTC. Через неделю, 24 сентября 24, агентство объявило об урегулировании обвинений против TeraExchange, в CFTC зарегистрированных свопов Execution Facility (SEF), для обеспечения возможности свопа торговли цифровой валютой, которая была одновременно «мыть торговли» и «условный торговли ,»в нарушении закона и правил США.

Хотя ни в одном случае были штрафы оценены или серьезные санкций выноситься, сам факт того, что CFTC привел случаи, не ища такие наказания и публично объявил их близко во время показывает, что он хотел бы дать «честное предупреждение» для участников рынка, что, в будущее, они лучше придерживаться норм и правил CFTC, или другое.

Трейдеры не иммунные

Тот факт, что CFTC выступал против торговых площадок в этих случаях не означает, что сами торговцы застрахованы от риска. Отнюдь не. Есть целый ряд американских требований регулирующих, что кто-то торговать цифровые валютные свопы и другие производные - и даже, в некоторых случаях, торгуясь любые цифровые валютные продукты - необходимость быть чувствительным к и иметь в виду, как они торгуют такие продукты. Это верно, даже если трейдер не живет в США из-за длинной досягаемости американского закона.

Вот некоторые из основных наземных мин:

  1. В то время как просто торговать цифровую валюту (например, Bitcoins) на бирже не требует регистрации CFTC, если вы даете советы другой или иным образом вовлечь себя в процессе размещения торгов других, возможно, потребуется зарегистрироваться в CFTC.
  2. Договор цифровой валюты, которая определяется как производный (например, будущий или замена) или вариант должен быть обменена на платформе или иным образом в соответствии с требованиями CFTC или вы можете нарушить закон просто за участие в сделке ,
  3. Как было отмечено в случае TeraExchange, в США правила запрещают сделки, которые могут быть охарактеризованы как «промывной торговля», в «размещении торговля», с «фиктивной продажей», или торговли, которая «используются, чтобы вызвать любую цену, чтобы сообщить, зарегистрировано, или записано, что не является истинной или добросовестной цена». Эти положения были широко применены к любой ситуации, в которой CFTC считает, что процесс, посредством которого сделка происходит не была справедливой, открытой и конкурентоспособной (если иное не предусмотрено в соответствии с его правилами). И они создают потенциальную ответственность за торговец, а не только обмен.
  4. Для сделок, сделанных на CFTC зарегистрированной платформы, такие как SEF, как TeraExchange или фьючерсный рынок, есть определенные запреты (1) нарушение ставки или предложений (2) умышленное или пренебрежения к упорядоченному исполнению сделок в течение периода закрытия или (3) «Подмена», который определен в уставе, как «торги или предложения с целью отменить заявку или предложение перед выполнением». Подмена является областью особого внимания CFTC недавно.
  5. Есть запреты, связанные с кражей или преобразования и использования непубличной информации, полученной от правительства США.
  6. Правила CFTC широко запрещают мошенничество в связи с какой-либо сделки, находящейся под его юрисдикцией. Технически, язык одного из положений достигает какую-либо денежные средства товарной сделки в торговле между штатами, хотя это маловероятно, CFTC хочет стать генеральным надзиратель мошенничества во всех коммерческих рынках. Но это не означает, что CFTC может быть в состоянии осуществить свое право возбудить дело, если в противном случае становится сосредоточено на проблеме на рынке. Кроме того, релевантный закон конкретно запрещает человеку заключать сделки своп «зная, или действовать в пренебрежения к тому, что его контрагент будет использовать своп как часть. Мошенничеству против третьей стороны». CFTC как правило, не должен показать действительное намерение обмануть, но может возбудить дело на основе безрассудного поведения.
  7. CFTC обладает широкими полномочиями охранить для манипуляций. Здесь CFTC будет смотреть на манипуляции не только непосредственно на рынке деривативов, но и в «кассовой» рынке, где он считает, что есть потенциал для искажения цен эффект на смежном рынке деривативов. CFTC не нужно доказывать фактическое намерение манипулировать, а просто безрассудства. И он обладает юрисдикцией искать серьезные санкции, включая штрафы в размере $ 1 млн за нарушение, и за попытку манипуляции, что требует лишь доказательства необходимого состояния ума (умысла или неосторожности), и действие, которое он может сказать было принято в целях содействия из манипуляция.

Потенциальные расходы

В большинстве случаев в соответствии с CFTC уставов, правил и положений, лица могут быть граждански обвинен в том, пособников или пособников, и может столкнуться ответственность принципала-агента для любого из нарушений закона, что CFTC осуществляет надзор. И, с точки зрения мошенничества и манипуляций, вопиющие случаи могут также привлечь внимание со стороны криминальных прокуроров.

Помимо значительных государственных денежных штрафов, CFTC может искать заказы прекращения и воздерживаться или запреты в отношении дальнейших неправомерных действий, disgorgement доходов и / или реституции потерпевших и регистрации и торговых запреты и суспензий.

Последнее следует обратить особое внимание, так как, в отличие от SEC на рынках ценных бумаг, CFTC фактически может приостановить или запретить людей от торговли на рынках производных финансовых инструментов, независимо от того или нет человек регистрант.

Суть заключается в том, что цифровые валютные трейдеры, независимо от того, где они живут и торговли, необходимо приступить к широко открытыми глазами к регулирующей структуры, что CFTC теперь явно предупрежден будет применяться к торгам в цифровых валютных рынках.

Неспособность обратить внимание на эти торговые ограничения могут привести не только в действиях против платформ, на которых происходит торговля, а против торговцев сами. Кроме того, ответ не может быть просто гражданский процесс, но и преследование со стороны криминальных авторитетов. Трейдеры везде нужно остерегаться.

CFTCRegulationBitcoin Trading

Похожие новости


Post Торговля криптовалютами

Bitstamp для запуска новых парных рядов Ripple

Post Торговля криптовалютами

Почему я беру прибыль от биткойнов на фоне возможного сопротивления цены

Post Торговля криптовалютами

Coinapult, Bitstamp, LocalBitcoins, Tradehill и Kipochi #BTCLondon

Post Торговля криптовалютами

Inside Whale Club: торговая комната, которая любит цену биткойнов

Post Торговля криптовалютами

Самые горячие сектора в биткойне, оцениваемые по потоку венчурного капитала

Post Торговля криптовалютами

Биткойн - это новый системный риск

Post Торговля криптовалютами

BTC.sx возобновляет сделки по продаже биткойнов

Post Торговля криптовалютами

Стоимость биткойнских денег: вопросы, ответы и другие вопросы

Post Торговля криптовалютами

Бакс в биткойн: верхняя плата за обменную платформу сравнима

Post Торговля криптовалютами

2018: еще один год роста для Blockchain

Post Торговля криптовалютами

Канада ищет лидера биркой биткойнов на фоне рыночных потрясений

Post Торговля криптовалютами

Жизнь в криптограмме